آموزش فارکس

EPS چیست؟

مفهوم EPS در بورس چیست؟انواع آن کدام است؟

EPS همان مبلغ پیش‌بینی سود شرکت به ازای هر سهم میباشد و در واقع مخفف عبارت Earnings Per Share میباشد. ای پی اس درآمدی است که شرکت طی فعالیت های عملیاتی خود محقق کرده است. این عدد را در پایان سال مالی هر شرکت محاسبه می کنند با این فرمول که درآمد کل را بر تعداد سهام شرکت تقسیم می کنند.

توجه داشته باشید که سال مالی هر شرکت متفاوت است ولی تیرماه پایان سال مالی اکثر شرکت هاست. به یاد داشته باشید که هر شرکت موظف است در ابتدای سال مالی خود ، با توجه به عملکرد شرکت در سال گذشته ، سودی را به ازای هر سهم برای سال مالی آتی در نظر بگیرد که به این سود eps پیش بینی شده می گویند و مسئولان شرکت در نظر می گیرند که در سال مالی آتی به این درآمد برسند.

پس عددی را که در سایت سازمان بورس به عنوان سود به ازای هر سهم در جلوی eps آورده شده است سود پیش بینی شده است و هنوز محقق نشده پس هیچ تضمینی وجود ندارد که به آن عدد برسد.

فرض کنید:
  1. فروش شرکت الف طی سال گذشته ۵ هزار میلیارد تومان
  2. مبلغ کل سود الف طی سال گذشته ۴۰۰ میلیارد تومان
  3. تعداد سهام شرکت هم در بورس ۲۵ میلیارد سهم

(تمامی اعداد فرضی هستند)

حال به راحتی میتوانیم مبلغ سود به EPS چیست؟ ازای هر سهم را مشخص کنیم. کافیست عدد دوم را بر عدد سوم تقسیم نماییم. بدین ترتیب از تقسیم ۴۰۰ میلیارد تومان بر ۲۵میلیارد برگه سهم به سود ۱۶تومان به ازای هر سهم میرسیم. به سود ۱۶تومان EPS سهم سایپا گفته میشود.

Eps هر شرکت را با توجه به معیارهایی پیش بینی می کنند مثلا قراردادهای آتی که شرکت می بندد و انتظار سودآوری دارد و یا با توجه به گسترش خطوط تولیدی که در نظر می گیرند و حتی با توجه به نیاز کشور و سایر بازارهای مقصد به محصولی که تولید می شود (بازار فروش).
اما اگر شما در بازار سرمایه فعال باشید حداقل این مفهوم را چندین بار شنیده اید پس نیاز است که در خرید های خود مدنظر بگیرید (مخصوصا اگر یک تحلیل گر بنیادی هستید و سرمایه گذاری های شما از نوع بلند مدت است) .
در خرید های خود شرکتهایی را انتخاب کنید که EPS چیست؟ میزان eps تحقیق یافته ی آنها با توجه به قیمت سهم مناسب باشد و همچنین به میزان سود انباشته ی شرکت (یک مفهوم مهم بنیادی است) توجه داشته باشید چون اگر شرکتی سود انباشته ی خوبی داشته باشد پس dps آن (میزان سودی که از eps به سهامدار اختصاص داده می شود) برای سهامدار عددی قابل توجه خواهد بود.

انواع EPS : تحقق یافته و پیش بینی شده.

EPSپیش بینی شده

EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد.شرکتهای بورسی هر ساله موظف هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود.به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده گفته می شود.این eps همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است.این eps همان سودی است که شما در سایت tsetmc.com به عنوان عدد روبروی eps شرکتها مشاهده می کنید.پس باید توجه داشته باشید که این عدد فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از eps برای شرکت بدست بیاید.

EPS محقق شده

این eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی بدست بیاورد.حسابداران و مدیران شرکت بعد از پایان سال مالی شرکت عملکرد واقعی شرکت را بررسی می کنند،بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت،مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند که این سود همان eps تحقق یافته است.

پس به طور خلاصه می توان گفت eps پیش بینی EPS چیست؟ شده سودی است که شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند در انتهای آن سال به آن سود برسد.eps تحقق یافته میزان سودی است که شرکت بعد از پایان سال مالی خود به آن می رسد.

سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت یا فرمان برقی (EPS) چیست؟

سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت یا فرمان برقی (EPS) چیست؟ . شرکت کیان موتور وارنا

فرمان الکتریکی یا فرمان برقی که در صنعت اتومبیل‌سازی به نام EPS (کوتاه شده عبارت Electric Power Steering) می‌باشد، از سال ۱۹۹۰ وارد صنعت خودروسازی انبوه شد و تا به امروز به خوبی در این حوزه توسعه یافته است. این سیستم که امروزه جایگزین فرمان هیدرولیکی شده است، توانسته با حذف پمپ هیدرولیک خودرو‌ها سیستم کنترل آن‌ها را ساده‌تر و البته باکیفیت‌تر کند. ورود سیستم EPS به خودرو‌ها، میزان خرابی سیستم فرمان را در خودرو به شکل قابل توجهی نسبت به سیستم های فرمان هیدرولیک کاهش داده است. سامانه فرمان الکتریکی بجای استفاده از نیروی تولید شده توسط موتور خودرو که مکانیزم‌های هیدرولیکی از آن بهره می برند از یک موتور الکتریکی ۱۲ ولت جداگانه استفاده می کند. ساختار این سامانه به شکلی طراحی شده است که نسبت به سیستم فرمان هیدرولیک وزن کمتری نیز دارد.

اصلی‌ترین مزیت استفاده از تکنولوژی فرمان الکتریکی یا فرمان برقی، اتصال سیستم کنترل خودرو به شبکه هوشمند ECU اتومبیل است. این امر باعث تولید نسل جدیدی از این فرمان‌ها شده است که به سرعت خودرو حساس هستند. این فناوری جدید در اتومبیل‌های مدرن امروزی از جمله خودرو‌های بورگوارد BX7 و بورگوارد BX5 استفاده شده است. در سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت از سنسور‌های حرکتی استفاده شده است که می‌تواند میزان گشتاور تولید شده توسط موتور این سیستم را بر اساس سرعت و وضعیت ESP اتومبیل تعیین کند. به عنوان مثال، زمانی که سرعت خودرو افزایش پیدا می‌کند و میزان نیروی کشش اتومبیل نسبت به جاده رو به کاهش است، سنسور‌ها با کاهش گشتاور تولید شده توسط موتور ۱۲ ولتی سیستم فرمان، چرخش غربیلک را کند‌تر می‌کنند. در واقع این سیستم با کاهش نیروی تولید شده برای حرکت فرمان، میزان چرخش و البته لرزش را کم‌تر می‌کند که همین موضوع باعث می‌شود خودرو در سرعت‌های بالا پایدارتر بوده و با دقت بیشتری حرکت کند.

سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت یا فرمان برقی (EPS) چیست؟ . شرکت کیان موتور وارنا

نقش سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت در ایمنی خودرو‌ها

همانطور که گفتیم کمپانی بورگوارد در محصولات خود از سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت استفاده کرده است که این موضوع باعث شده ایمنی فعال اتومبیل‌های این خودروساز آلمانی تا حد زیادی افزایش پیدا کند. در واقع همانطور که گفتیم این سامانه می‌تواند در پایداری اتومبیل‌ها در سرعت بالا کمک زیادی کند؛ فرض کنید با سرعت زیاد در حال رانندگی در اتوبان هستید، قطعا به هیچ وجه دوست ندارید که به دلیل یک سهل انگاری کوچک، غربیلک فرمان بچرخد و حادثه‌ای بزرگ شکل بگیرد. سیستم فرمان الکتریکی حساس به سرعت می‌تواند از وقوع چنین حوادثی جلوگیری کند و سخت‌تر شدن چرخش غربیلک فرمان، پایداری خودرو شما را در سرعت‌های بالا افزایش دهد.

مقاله جامع در مورد DPS و EPS در بورس

EPS و DPS چیست؟

EPs و Dps ؟! امروز در این مقاله می خواهیم در مورد این واژه ها صحبت کنیم که هر فردی که در بازار بورس فعال هست باید آن را بلد باشد. این دو اصطلاح eps و dps هست که کلمات اختصاری earning per share و dividend per share هستند.

در این مقاله می خواهیم به طور مفصل در مورد این دو مفهوم صحبت کنیم و انواع آن ها را بررسی کنیم.
پس تا پایان این مقاله جذاب و خواندنی با ما همراه باشید.

Eps در بازار بورس چیست؟!

یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی رو می توانیم ای پی اس بدونیم. مفهومی که چه سرمایه گذاران خیلی مبتدی و چه سرمایه گذاران خیلی حرفه ای باید آن و انواع آن رو بدونن و از آن برای انتخاب سهام مناسب استفاده کنند. شاید جالب باشد اگر بدانید حتی اگر تا الان معنا و مفهوم دقیق eps رو نمیدانستید، تحلیل هایتان تا حدودی به طور مستقیم یا غیر مستقیم به این مفهوم مربوط بوده

همون طور که گفتیم، eps مخفف شده عبارت Earning Per Share‌ هست. به معنای درآمد هر سهم.

حال اگر بخواهیم دقیق تر این عبارت رو توضیح بدیم به این معنا هست که اگر کل سود یک شرکت رو تقسیم بر تعداد کل سهام آن شرکت بکنیم، درآمدی که از هر یک سهم ایجاد شده رو می توانیم به دست بیاوریم.
یعنی به طور مثال اگه کل سود یه شرکت در یک سال معادل ۱ میلیارد تومن باشه و تعداد سهام اون شرکت برابر EPS چیست؟ ۱ میلیون برگه سهم باشه، سود هر سهم یا ای پی اس اون شرکت میشه ۱۰۰۰ تومن.

انواع eps ؟

به طور کلی دو مدل ای پی اس در بازار سرمایه داریم که می خواهیم در این مقاله به اون ها اشاره کنیم. ویژگی EPS چیست؟ های هر یک رو بیان خواهیم کرد و در پایان هم چند تا از ویژگی های کلی eps رو به شما خواهیم گفت

نوع اول: EPS پیش‌بینی شده

این مدل ای پی اس همون طور که از اسمش پیداست هنوز محقق نشده و روی کاغذ هست.
در اصل هر شرکتی که در بازار بورس ( یا فرابورس ) هست موظف هست که ابتدای هر سال مالی یه پیش بینی داشته باشه از این که چه میزان می تواند فروش داشته باشه، هزینه ها چقدر خواهد بود و در نهایت سود شرکت با کم کردن مالیات و هزینه ها چقدر خواهد ماند.
بعد از این حساب و کتاب ها، این عدد رو تقسیم بر تعداد کل سهام میکنن تا eps پیش بینی شده رو ارائه بدن.
این مدل رو می توانیم تو سایت tsetmc برای هر سهم ببینیم.

نوع دوم: EPS محقق شده

این مدل از ای پی اس چیزی هست که حقیقی هست و بر اساس مستندات و شواهد موجود ارائه می شودیعنی شرکت ‌های بورسی و فرابورسی بعد از هر سال مالی میان حساب و کتاب میکنن تا ببینن چقدر تونستن eps رو درست پیش بینی کنن.بعضی اوقات حتی تفاوت‌های چشمگیر این دو عدد رو میبینیم.حسابداران مدیران هر شرکت بورسی برای این نوع عملکرد و درآمد واقعی رو در نظر میگیرن و بعد از محاسبه تمام درآمدها و هزینه‌ها مبلغی رو به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام میکنن.

چندتا نکته در مورد eps که بهتر است بدانید

1- از اونجایی که eps پیش بینی شده فقط پیش بینی هست و عملا روی کاغذ هست، در نتیجه این امکان وجود داره که در طول سال مالی چندین بار عوض بشه و این عوض شدن از نظر سازمان بورس هیچ مانعی نداره.
2- شرکت های بورسی و فرابورسی موظف هستند بعد از گذشت هر فصل (یعنی هر ۳ ماه) از سال مالی خودشون، گزارشی رو ارائه بدن که دوباره بر اساس اون eps رو پیش بینی کنند. این جوری می توانیم نتیجه بگیریم در کدام فصل یا ماه‌ های سال این شرکت ضرر یا سود بیشتری داشته.
3- هر چقدر از سال مالی یه شرکت می گذرد eps پیشبینی شده دقیق تره چون اطلاعات بیشتری از عملکرد واقعی EPS چیست؟ شرکت وجود داره و اطلاعات مالی که در دسترس مدیران شرکت هست واقعی ‌تر هست.

DPS چیست؟

Dps در بازار بورس چیست؟!

همون طور که در ابتدای مقاله هم گفتیم، dps مخفف شده ی عبارت dividend per share هست. به معنای سود تقسیم ‌شده ی هر سهم.

اگر بخواهیم این مفهوم رو با مفهوم قبلی یعنی ای پی اس ارتباط دهیم باید بگوییم که dps بخشی از ای پی اس هست.

با تعریف eps آشنا هستید. Dps بخشی از ای پی اس هست که بین سهام داران تقسیم می شود و با توجه به مقدار سهمی که هر سهام دار دارد مقدار عددی دریافتی آن متفاومت هست. در اصل درصد سود تقسیمی هست. این درصد بین شرکت ها با توجه به سیاست ها و برنامه هایی که دارند ممکن است متفاوت باشد و گاهی حتی ممکن است این سود شیرین تر از سود های کوتاه مدتی که از تحلیل خود سهم به دست می آید باشد!

سیاست تقسیم DPS در صنایع مختلف و حتی سهم های مختلف از یک صنعت با هم متفاوت هست. بعضی شرکت ها ترجیح می دهند سود سهام بیشتری بین سهام دار ها تققسیم کنند و برخی شرکت های دیگه تصمیم می گیریند درصد کمی از eps رو بین سهام داران تقسیم کنند و بیشترش رو صرف اهداف دیگر شرکت کنند. مثل تامین نقدینگی برای انجام طرح های توسعه ای شرکت و یا تعمیم سازمان و اهدافی که برای شرکت پرونده شان باز هست.

کلام اخر

این که بنیاد سهم رو بدانیم و بدانیم که روند eps شرکت چطور هست و یا چقدر در سال dps تقسیم می کند ، آیا اصلا این کار انجام می شود یا خیر، به وضوح می تواند نتیجه مستقیمی در روند سرمایه گذاری ما داشته باشد.
اگر نظری در مورد این مقاله دارید حتما در کامنت ها با ما به اشتراک بگذارید

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا