تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری

معاملات cfd چیست؟

CFD یا Contract For Differences قراردادی است که بین دو طرف معامله به جهت پیش گیری از ضرر و زیان های احتمالی بسته می شود. این قرارداد نوین دارای تفاوت بنیادین با قراردادهای فیوچرز یا قطعی است و در آن کالایی خرید و فروش نمی شود، بلکه نوسانات قیمت اوراق بهادار یا دارایی ها معامله می گردد. این ابزار معاملاتی که از سال 2002 در مراکز مالی مهم دنیا آغاز به کار کرد، قرارداد مابه التفاوت نیز نام دارد و برای پوشش خطرات و ریسک معاملات صورت می پذیرد. به طور مثال در پیش فروش خودرو در سال های دورتر، مبلغی مشخص و نهایی از طرف خودروساز اعلام می شد و مشتری موظف به پرداخت دقیق همان قیمت بود. اما با گذشت زمان و افزایش نرخ تورم، این نوع توافقات سود و زیان های متعددی را برای هر دو طرف به وجود آورند. از این رو با ظهور ابزارهای معاملاتی نوین مانند CFD جلوی بسیاری از ریسک های خرید و فروش گرفته شد. به بیان ساده در این بازار شما بدون خرید سهام یا دارایی یک شرکت، به طور مستقیم از از نوسانات قیمتی آن سود کسب می کنید.

این نوع داد و ستد که از نوع معاملات مشتقه محسوب می شود، یک نوع استراتژی تجاری پیشرفته است که توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود. در معامله CFD تفاوت قیمت یک دارایی پایه مشخص در معاملات باز و بسته آن پرداخته می شود.

درک مفهوم معاملات CFD

بازار CFD به معامله گران اجازه می دهد تا در نوسانات رو به بالا یا پایین قیمت اوراق بهادار و دارایی های مشخصی معامله کنند. این دارایی مشخص که دارایی پایه نیز نام دارد، امروزه دارای تنوع بسیار در معاملات ما به التفاوت شده است. اساساً، معاملات بازار CFD توسط سرمایه گذاران نیز با هدف پیش بینی در مورد افزایش یا کاهش قیمت همین دارایی های پایه صورت می گیرد.

بنابراین معامله گران CFD روی افزایش یا کاهش قیمت ها و نوسان گیری هایی که انجام می دهند معامله می کنند. معامله گرانی که حرکت صعودی قیمت را پیش بینی می کنند، CFD را می خرند، و در صورت افت ارزش دارایی اقدام به فروش آن می نمایند. به خاطر داشته باشید قرارداد مابه التفاوت تنها روی اختلاف قیمت یک دارایی پایه صورت می گیرد و مالکیت حقیقی آن دارایی به فرد معامله گر واگذار نمی شود. انجام معاملات در این بازار همانند سایر بازارهای مالی آنلاین نیازمند تجربه، مهارت و توانایی تحلیل نوسانات قیمت ها است.

انجام معاملات در CFD به چه صورت است؟

از سی اف دی می توان در بسیاری از معاملات از جمله خرید و فروش اوراق بهادار، بورس و ETF (exchange-traded funds) نیز استفاده کرد. معماله گران با استفاده از این بازار به تخمین نوسانات قیمت کالاهایی نظیر نفت در قراردادهای فیوچرز می پردازند. همانطور که اشاره شد، قراردادهای فیوچرز معاملاتی هستند که در آن قیمت تمام شده یک محصول مشخص (با توجه با قیمت روز آن‌) از پیش تعیین می شود. گرچه CFD به معامله گران اجازه می دهد که روی نوسانات قیمت قراردادهای فیوچرز داد و ستد کنند، اما به خودی خود جزو معاملات آتی یا Futures به شمار نمی رود. چرا که پس از انجام معامله هیچ کالایی تحویل خریدار نمی شود.

معاملات CFD در فضایی خارج از بورس و توسط شبکه ای از کارگزاران انجام می شود. در این بازار عرضه و تقاضای موجود برای معامله توسط کارگزاری ساماندهی شده و تعیین قیمت بدین ترتیب صورت می پذیرد. به عبارت دیگر قراداد های سی اف دی در جایی مانند بازار بورس نیویورک معامله نمی شوند. CFD یک قرارداد قابل معامله بین مشتری و کارگزاری است که در هنگام معکوس شدن قرارداد، تفاوت قیمت اولیه آن را مبادله می کنند.

مزایای CFD

CFD تمامی مزایا و خطرات ناشی از داشتن یک سهام یا اوراق بهادار را بدون مالکیت واقعی آن ها برای معامله گران فراهم می آورد. همانطور که اشاره شد، در این بازار معامله گران اجباری به تحویل یا دریافت فیزیکی دارایی مورد معامله خود ندارند. همانند بازار فارکس، CFD‌ نیز با ضریب اهرمی یا Margin معامله می شود. بدین معنا که ورود به این بازار مستلزم سرمایه بزرگ و سنگین نیست. سرمایه گزاران با قرض گرفتن پول از کارگزاری می توانند لوریج Leverage یا موقعیت خرید خود افزایش دهند. همانطور که مشخص است این کار برای رسیدن سرمایه بیشتر، سود بالا و افزایش بازدهی صورت می پذیرد. لازم به ذکر است حساب معامله گران در این بازار می بایست حاوی مانده حساب مشخصی باشد تا کارگزاری افزایش Leverage‌ را تایید کند. انجام معاملات با ضریب اهرمی معمولا لوریج بالاتری نسبت به معاملات سنتی و معمول فراهم می آورد. Leverage‌ استاندارد در مارکت cfd می تواند از حداقل 2 درصد مارجین مورد نیاز تا حداکثر 20 درصد مارجین باشد. هر چه حجم ضریب اهرمی کمتر باشد، میزان سرمایه مورد نیاز کمتر بوده و سود بالقوه آن برای معامله گر بیشتر خواد بود.

عدم وجود تاریخ انقضا در معاملات

یکی از معضلات قرادادهای مشتقه، وجود تاریخ انقضا و اعتبار این قرارداد در مدت زمان معین است. بدین ترتیب پس از پایان زمان قرارداد خریدار مکلف به پرداخت قیمت از پیش تعیین شده و دریافت دارایی خود است. اما این مورد در خصوص بازار CFD صدق نمی کند. در این بازار معاملاتی خریدار یا فروشنده بدون محدودیت زمانی و هر گونه انقضا، می توانند موقعیت معاملاتی مورد نظر خود را انتخاب کنند. اما همواره در طول انجام معاملات می بایست نوسانات بازار را تحت نظر داشت تا موقعیت معاملاتی دچارCall Margin یا بسته شدن خودکار نشود.

تنوع معاملاتی در یک بازار

در بازار معاملاتی CFD انجام سرمایه گذاری روی دارایی های متعددی فراهم شده است. بدین ترتیب، شما با عضویت در این پلتفرم و داشتن یک حساب معاملاتی، می توانید نسبت به خرید و فروش دارایی های پایه مختلفی اقدام نمایید. CFD دردسر عضویت در بازارهای مختلف سهام و سایر بازارهای معاملاتی جدید را از سر راه شما برداشته است. علاوه بر این، در این پلتفرم نیازی به پرداخت سود نقدی سهام و تمبر مالیاتی نیست.

قرارداد مابه التفاوت یا cfd چیست؟

اصطلاحات مختلفی در دنیای سرمایه‌‌‌‌گذاری وجود دارد. یکی از این اصطلاحات قرارداد CFD است، که به نوعی از معاملات گفته می‌‌‌‌شود. در معاملات CFD هیچ کالایی جابجا نمی‌‌‌‌شود. سرمایه‌‌‌‌گذاران با این‌‌‌‌که کالایی دریافت نمیکنند، اما می‌‌‌‌توانند از مزایای مشابه سرمایه‌‌‌‌گذاری معمول استفاده کنند. اما سرمایه‌‌‌‌گذاران چرا چنین قراردادی عقد می‌‌‌‌کنند؟ قرارداد مابه التفاوت چه مزایایی دارد؟ و چگونه انجام می‌‌‌‌شود؟

نحوه انجام معاملات مابه التفاوت

در علم اقتصاد، Contract for Difference یا به اختصار CDF، قراردادی بین دو طرف فروشنده و خریدار است، که به موجب آن طرفین بر سر پرداخت مابه التفاوت قیمت فعلی با قیمت زمان قرارداد توافق می‌‌‌‌کنند. اگر این تفاوت مثبت باشد، خریدار پرداخت را انجام می‌‌‌‌دهد و اگر منفی باشد، فروشنده ملزم به پرداخت است. قرارداد CFD در تمام بازارهای مالی مثل کالا، بورس و ارز وجود دارد.

قرارداد مابه التفاوت برروی چه کالایی منعقد می‌‌‌‌شود؟

در تمام بازارها، امکان انجام چنین معاملاتی وجود دارد. ارزها، ارزهای دیجیتالی، انواع کالا و سهام می‌‌‌‌توانند موارد معامله باشند. به دارایی‌‌‌‌هایی که مورد معامله قرار می‌‌‌‌گیرند، دارایی پایه گفته می‌‌‌‌شود.

اهرم، عامل جذابیت قرارداد CFD

فاکتوری به نام اهرم یا لوریج تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری در این قراردادها، باعث جذابیت آن شده ‌‌‌‌است. اهرم در معامله یعنی پرداخت می‌‌‌‌تواند کمتر از ارزش مورد معامله باشد. تصور کنید قرارداد CFD را برسر سهام یک شرکت می‌‌‌‌بندید. چنانچه قیمت واقعی سهام ۱۰۰۰ تومان باشد، ولی اهرم قرارداد ۱۰ درصد باشد، شما موظف به پرداخت تنها ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم هستید. چنین معامله‌‌‌‌هایی اگر با سود همراه باشند، منفعت بسیاری نسیب طرف برنده می‌‌‌‌کنند.

مزایای قرارداد مابه التفاوت

• در این معاملات اهرم وجود دارد.
• در دو تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری طرف بازار قابل اجرا است.
• تاریخ اعتبار آن به دلخواه انتخاب می‌‌‌‌شود.
• کارمزد دارد.
• مالیات ندارد.

معایب قرارداد مابه التفاوت

• افراد مالک کالا یا سهم مورد معامله نمی‌‌‌‌شوند.
• وجود اهرم می‌‌‌‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شود.
• ریسک آن بالاتر از خرید سهام است.
• بالا رفتن تعداد معاملات به دلیل هزینه‌‌‌‌های کم

تفاوت بین قرارداد CFD و آتی

مفهومی با عنوان معامله آتی نیز در بازار بورس وجود دارد که با شرایط وجود اهرم و عدم وجود فیزیکی کالا منعقد می‌‌‌‌شود. ممکن است به نظر برسد این معاملات مشابه معاملات آتی هستند، اما چنین نیست. چند تفاوت عمده بین قرارداد آتی و قرارداد CFD وجود دارد.

1. قیمت مورد توافق
   در معاملات آتی دو طرف با بر سر یک قیمت انتخابی توافق می‌‌‌‌کنند. درحالی که در قرارداد CFD قیمت اختلاف قیمت فعلی تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری و روز معامله است.
2. تحویل کالا
   معاملات آتی بعضاً منجر به تحویل کالا می‌‌‌‌شوند، اما چنین اتفاقی برای معاملات مابه التفاوت نمی‌‌‌‌افتد.
3. اعتبار زمانی
   معاملات آتی در تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری زمانی که دو طرف بر سر آن توافق می‌‌‌‌کنند، معتبر هستند و پس از اتمام مدت باید تسویه شود. اما قرارداد مابه التفاوت می‌‌‌‌تواند بدون تاریخ انقضا باشد. البته انعقاد قرارداد بدون تاریخ منوط به درنظر گرفتن دو شرط وجه تضمین و میزان اهرم است.

مثالی از قرارداد CFD

تصور کنید شما خواستار خرید سهام تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری یک شرکت اروپایی هستید، اما نه بودجه کافی دارید و نه دسترسی به بازار. حال کافی است مقداری وجه، به عنوان وجه تضمین به مقدار ۵ درصد ارزش سهام به کارگزاری پرداخت کنید. این ۵ درصد میزان تأثیر اهرم را نشان می‌‌‌‌دهد. با این پرداخت می‌‌‌‌توانید یک CFD بخرید. در این‌‌‌‌صورت شما صاحب هیچ سهامی نیستید، اما در تأثیری که نوسانات بر ارزش سهام می‌‌‌‌گذارند شرکت داده می‌‌‌‌شوید. برای مثال اگر سهام این شرکت ۱۰۰ دلار قیمت داشته باشد، با وجه تضمین ۵ درصد شما ۵ دلار پرداخت می‌‌‌‌کنید، اما گویی ۱۰۰ دلار اعتبار دارید. چنانچه مدتی بعد قیمت سهام به ۱۰۵ دلار افزایش یابد، چون میزان سود برابر وجه تضمین شما است، درواقع ۱۰۰ درصد سود کرده‌‌‌‌اید. اما به هر میزان که قیمت سهام از ۱۰۰ دلار افت کند برای شما ضرر خواهد بود.

سخن پایانی

قراردادهای مابه التفاوت، برای انجام معامله برروی جهت حرکت قیمت کالا یا سهام به وجود آمدند. هنگامی که یک سرمایه‌‌‌‌گذار، سرمایه کافی برای خرید کالا و سهام واقعی ندارد، از این نوع قراردادها استفاده می‌‌‌‌کند. با خرید CFD افراد مالک هیچ چیز نمی‌‌‌‌شوند، اما از نوسانات آن تأثیر می‌‌‌‌گیرند. بنابراین معاملات CFD بر پایه پیش‌‌‌‌بینی سرمایه‌‌‌‌گذار از آینده یک سهام یا کالا انجام می‌‌‌‌شود. چنانچه قصد ورود به این معاملات را دارید، خوب است بدانید که ریسک بسیار بالایی دارند. بنابر این با استفاده از یک آموزش بورس مناسب یا آموزش فارکس، ابتدا معمولات خود را بالا ببرید، و سپس اقدام به انعقاد قرارداد کنید.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “ابزار مشتقه” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری

معاملات CFD چیست؟

قرارداد تفاضلی (CFD) قراردادهایی هستند که میان مشتری و کارگزار معامله می شوند. در معاملات CFD، تفاوت ارزش فعلی و ارزش پایان قرارداد برای یک ابزار معاملاتی خاص مورد مبادله و معامله قرار می گیرد.

اینها می توانند قراردادهای سی اف دی سهام ، شاخص ها، کالاها، ارزها، اوراق خزانه داری، فلزات گرانبها، ارزهای دیجیتال و غیره باشند.

یکی از بزرگترین مزایای معاملات CFD این است که معامله گران می توانند بر اساس حرکات قیمت ابزار های معاملاتی مختلف بدون نیاز به مالکیت فیزیکی آنها معامله نمایند. معامله گران معمولا تعداد واحدی از ابزار مالی مورد نظر را بسته به اینکه فکر میکنند قیمت آن افزایش یا کاهش خواهد یافت، خرید یا فروش می نمایند.

ویندزور بروکرز طیف وسیعی از ابزارهای CFD را ارائه می نماید.

اطلاعات معامله

بعنوان مثال ابزارهای زیر ایجاد گردیده اند

CFD ارز ها دلار استرالیا، فرانک سوئیس، یورو اروپا، پوند بریتانیا و ….

CFD سهامها فیسبوک، مایکروسافت، ای بی، اپل و …

CFD شاخص ها Dow Jones, Germany 30, Japan 225, Mini Nasdaq, Mini S&P 500, UK 100…

CFD انرژی نفت خام برنت، نفت خام وست تگزاس، گاز طبیعی، نفت کوره و ….

CFD کالاها شکر، سویا، قهوه، گندم، ذرت و …

CFD اوراق خزانه داری German Bund Futures, 2 YR/ 5YR/ تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری 10 YR US Treasury…

CFD فلزات طلا، نقره و …

CFD ارزهای دیجیتال Bitcoin vs US Dollar, Bitcoin Cash vs US Dollar, Ethereum vs US Dollar, Litecoin vs US Dollar, Ripple vs US Dollar

• بازار بصورت 24 ساعته و 5 روز هفته
• نقدشوندگی بالا
• هزینه های کمتر
• ظرفیت بالا برای معاملات با وجود لوریج
• امکان سود/زیان در هر جهت از بازار (صعودی یا نزولی)
• شانس بیشتر برای محدود کردین ریسک های بازار با استفاده از دستورات توقف ضرر و استراتژی های مدیریت سرمایه
• معاملات CFD می تواند با استفاده از تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال بیشتر قابل بررسی و پیش بینی باشد
• معاملات از طریق پلتفرم های معاملاتی در کامپیوتر شخصی، موبایل و وب قابل دسترسی است
• معاملات می تواند بصورت کاملا خودکار و یا نیمه خودکار انجام گیرد

معاملات CFD بر اساس مارجین صورت می گیرد. و بر اساس میزان قرارداد، لوریج، ارزش هر پیپ و جهت حرکت قیمت تعیین میگردد.

برای موقعیت های فروش ، موقعیت بر اساس قیمت Bid باز می شود و بر اساس قیمت Ask بسته می شود.

موقعیت های خرید بر اساس قیمت Ask باز میشوند و بر اساس قیمت Bid بسته میشوند.

توجه: معاملات CFD ممکن است شامل هزینه های دیگری نیز باشد.

سهام مایکروسافت (MSFT) اندازه قرارداد : 1,000 سهم
مارجین مورد نیاز : 5%
لوریج حساب : 1:20

i.e. Client trades 1 lot of MSFT = 1,000 shares
مارجین مورد نیاز برای 1 لات معامله 1000X 96.85 x 5% = $4,842.59

معامله گر تصمیم میگیرد یک لات معامله خرید بر روی مایکروسافت انجام دهد:

Opening of position based on ‘Ask’ Price: 96.85
Closing of position based on ‘Bid’ Price: 98.85

Difference in price = 98.85 – 96.85 = + 2 x 1,000 = + $2,000

معامله گر تصمیم میگیرد یک لات معامله فروش بر روی مایکروسافت انجام دهد:

Opening of position based on ‘Bid’ Price: 96.85
Closing of position based on ‘Ask’ Price: 98.85

Difference in price = 96.85 – 98.85 = – 2 x 1,000 = – $2,000

برنامه های همکاری

دست یابی به اوج هایی تازه

Windsor Brokers خدمات و فعالیت‌های سرمایه‌ گذاری را از سال 1988 به مشتریان خود ارائه می‌کند. خدمات و محصولات ارائه شده توسط windsorbrokers.com به هیچ شخص یا نهادی که شهروند یا مقیم در ایالات متحده، یا هر حوزه قضایی دیگری که در آن توزیع، انتشار یا دسترسی ممنوع است، برای اشاعه و یا برای استفاده در نظر گرفته نشده است.

Windsor Brokers متعهد به حفظ بالاترین استانداردهای رفتار اخلاقی و حرفه ای، صداقت و همچنین ایجاد سطح بالایی از اعتماد و اطمینان است.

Seldon Investment Limited Co. (Jordan)، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون اوراق بهادار اردن (JSC)، به شماره مجوز 1265، و واقع در خیابان زهران، برج های عمار، برج A، طبقه 3، 198، امان، اردن می باشد.

Windsor Brokers (SC) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان خدمات مالی (FSA) در سیشل، به شماره مجوز SD072، و در Suite 3، Global Village، Jivan’s Complex، Mont Fleuri، Mahe، سیشل واقع شده است.

Windsor Brokers (BZ) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) در بلیز است و در خیابان باراک 35، طبقه دوم، واحد 204، شهر بلیز واقع شده است. .

Windsor Markets (Kenya) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان بازار سرمایه (CMA) در کنیا، به شماره مجوز 156، و در طبقه پنجم، دفاتر پارک پلیس، تقاطع جاده پارکلندز دوم و جاده لیمورو، 209/420 LR NO واقع شده است. .

Windsor Brokers Ltd، یک شرکت سرمایه گذاری قبرسی است، که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC)، تحت مجوز شماره 030/04 دارای مجوز و رگولیشن می باشد و خدمات خود را عمدتاً در منطقه اروپایی تحت windsorbrokers.eu ارائه می دهد.

WB Global Ltd، یک شرکت ثبت شده در اتحادیه اروپا است، که در آدرس 53 Spyrou Kyprianou، 4003، Limassol، قبرس، خدمات پرداخت را برای windsorbrokers.com تسهیل می کند.

هشدار ریسک : قرارداد تفاضلی (CFDs) ابزار پیچیده مالی است، که دارای سطح قابل توجهی از ریسک هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشند.، زیرا ممکن است بدلیل لوریج و اهرم معاملاتی موجب از دست رفتن سریع سرمایه گردند. شما باید در نظر داشته باشید که آیا می دانید که قراردادهای تفاضلی (CFDs) چگونه کار می کنند، اهداف سرمایه گذاری، سطح تجربه، ریسک پذیری را در نظر داشته باشید و در صورت لزوم بدنیال دریافت مشاوره از یک مشاور مستقل باشید. لطفا بیانیه ریسک را مطالعه بفرمایید.